Czy rzeczywiście ETF-y idealnie odwzorowują indeksy? O czym powinny pamiętać wszystkie osoby myślące o inwestycji w tego rodzaju produkty inwestycyjne? Szereg wartościowych porad i wskazówek prezentujemy w niniejszym poradniku.
Fundusze ETF - czym są i jak działają?
Fundusze ETF (ang. Exchange Traded Fund) to giełdowy fundusz inwestycyjny, który z roku na rok cieszy się coraz większą popularnością wśród inwestorów z całego świata. Funkcjonuje on na podobnych zasadach co standardowe fundusze inwestycyjne, jednak istnieje jedna, niezwykle ważna różnica. Chodzi tutaj o to, że fundusze ETF mają zadanie jak najdokładniej odwzorowywać notowania poszczególnych indeksów, na przykład akcji, obligacji, metali szlachetnych itd.
Dzięki inwestycji w ETF można w łatwy sposób zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny. Polega to na tym, że za jednym razem zaopatrujemy się rozmaite i zróżnicowane akcje, co dla wielu początkujących inwestorów jest szczególnie ważne. Inną ważną zaletą inwestycji w fundusze ETF jest dość niski próg wejścia, dlatego nawet początkujący inwestorzy mogą tutaj spróbować swoich sił.
Trzeba jednak zdawać sobie sprawę z tego, że tak jak inne formy inwestowania na giełdzie, tak również inwestycja w fundusze ETF jest obarczona dość dużym poziomem ryzyka. Z tego powodu inwestowanie swoich środków w te produkty finansowe bez wcześniejszego pozyskania jak największej wiedzy na temat rynkowych mechanizmów może sprawić, że stracimy nawet wszystkie zainwestowane środki.
Wszyscy początkujący inwestorzy przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji wiązanej z inwestycją w ETF powinni w pierwszej kolejności poznać popularne strategie, zweryfikować poziom ryzyka oraz dowiedzieć się jak najwięcej na temat poszczególnych ETF-ów.
Dokładność odwzorowywania indeksów giełdowych w funduszach ETF - jaka jest naprawdę?
Większość funduszy ETF ma za zadanie podążać za konkretnymi indeksami giełdowymi. Mimo iż w teorii wydaje się to bardzo proste, w rzeczywistości perfekcyjne odwzorowywanie ruchów kursów może być dużym problemem.
Różnica w odwzorowywaniu benchmarku jest nazywana jako tracking error, czyli błąd naśladowania. Jest to parametr umożliwiający określenie jakości danego funduszu ETF. Im tracking error w przypadku danego funduszu ETF jest mniejszy, tym jego jakość jest wyższa. W najlepszych fundusach ETF tracking error plasuje się na poziomie 0,1%.
Warto wiedzieć, że niekiedy następują dość znaczące dzienne odchylenia od norm, które mogą wynosić nawet kilkadziesiąt procent. Takie sytuacje mają miejsce przede wszystkim wtedy, gdy dochodzi do bardzo dużych wzrostów bądź spadków notowań poszczególnych indeksów.
Jak widać, osoby myślące o inwestycji w fundusz ETF, powinni się do tego odpowiednio przygotować mając na uwadze istniejące ryzyko oraz konieczność ciągłej edukacji. Tylko wtedy szanse na odniesienie sukcesu będą większe.